2025年，以舊換新政策持續(xù)發(fā)力，在中央與地方的持續(xù)推動下成效顯著。截至5月11日，累計補(bǔ)貼申請量突破1000萬份，僅2025年前五個月就撬動322.5萬份申請，直接催生近8%的消費(fèi)增量，政策工具以補(bǔ)貼為支點(diǎn)，正在撬動千億級消費(fèi)市場。

同時，值得注意的是，新能源汽車在置換市場中的滲透率首次突破50%，4月單月零售滲透率達(dá)51.5%，讓新能源車對燃油車的替代作用更加明顯。當(dāng)傳統(tǒng)車企還在為燃油車產(chǎn)能過剩焦灼時，比亞迪們已借勢登頂全球新能源銷量榜，而二手車市場萬億規(guī)模的爆發(fā)與動力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，則讓這場變革的作用遠(yuǎn)超短期刺激——中國汽車產(chǎn)業(yè)正在政策指揮棒下，重構(gòu)從生產(chǎn)到消費(fèi)、從技術(shù)到生態(tài)的全價值鏈。

政策紅利釋放，激活存量市場

2024年國務(wù)院發(fā)布的《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》，將汽車以舊換新定位為提振消費(fèi)、推動綠色轉(zhuǎn)型的核心抓手。2025年政策進(jìn)一步加碼，補(bǔ)貼范圍從國三燃油車擴(kuò)展至國四，報廢換新能源車最高補(bǔ)貼達(dá)2萬元，疊加地方配套政策后，綜合優(yōu)惠突破3萬元。

截至2025年5月11日，全國累計補(bǔ)貼申請量突破1000萬份，其中2025年單年申請量達(dá)322.5萬份。以舊換新政策有效促進(jìn)汽車消費(fèi)持續(xù)回升，1-4月國內(nèi)乘用車零售量687.2萬輛，同比增長7.9%。據(jù)商務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)測，4月重點(diǎn)監(jiān)測零售企業(yè)汽車類銷售額同比增長1.9%。政策不僅激活了存量市場，同時通過“報廢+置換”雙軌制，加速了燃油車向新能源車的替代進(jìn)程。

政策效應(yīng)在數(shù)據(jù)層面尤為顯著:2025年4月，新能源乘用車?yán)塾嬃闶?32.4萬輛，滲透率48.4%，4月單月滲透率躍升至51.5%。以舊換新政策通過“真金白銀”的優(yōu)惠降低了消費(fèi)門檻，例如深圳消費(fèi)者購買新能源車可疊加享受國補(bǔ)、地補(bǔ)及車企優(yōu)惠，綜合讓利達(dá)4萬元。與此同時，報廢汽車回收量同比激增65%，二手車交易額突破萬億，產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)效率明顯得到提升。

政策驅(qū)動的市場洗牌效應(yīng)同樣明顯。傳統(tǒng)燃油車企面臨產(chǎn)能收縮壓力，而頭部新能源品牌則憑借技術(shù)優(yōu)勢搶占市場份額。2025年一季度，中國品牌乘用車市占率攀升至68.1%，比亞迪、特斯拉等頭部企業(yè)通過規(guī)?；a(chǎn)和技術(shù)迭代進(jìn)一步鞏固優(yōu)勢。中小車企則因技術(shù)滯后、成本高企而加速出清，行業(yè)集中度持續(xù)提升。

產(chǎn)業(yè)深度變革，價值認(rèn)同作用顯著

以舊換新政策的持續(xù)作用，推動中國汽車產(chǎn)業(yè)從單一的技術(shù)競爭轉(zhuǎn)向技術(shù)普惠與生態(tài)重構(gòu)的協(xié)同。新能源車滲透率的持續(xù)高位趨勢，標(biāo)志著消費(fèi)者對新能源產(chǎn)品的接受度從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向價值認(rèn)同。這一轉(zhuǎn)變的背后，是技術(shù)進(jìn)步與商業(yè)模式創(chuàng)新的雙重突破。

技術(shù)普惠正在重塑市場競爭格局。新能源車價格帶從高端市場向主流市場快速下沉，10萬至20萬元區(qū)間的車型占比突破60%，中端市場成為技術(shù)迭代的主戰(zhàn)場。極氪9X搭載的6C驍遙電池實(shí)現(xiàn)9分鐘快充，小米SU7通過5G智能座艙重構(gòu)人車交互邏輯，技術(shù)普惠不僅降低了消費(fèi)門檻，更讓智能化、網(wǎng)聯(lián)化功能成為標(biāo)配。

消費(fèi)者選擇標(biāo)準(zhǔn)也逐漸從解決續(xù)航焦慮轉(zhuǎn)向體驗(yàn)升級，智能座艙、智能駕駛輔助系統(tǒng)成為購車決策的關(guān)鍵指標(biāo)。與此同時，動力電池成本較2020年下降40%，推動新能源環(huán)衛(wèi)車、物流車等細(xì)分市場爆發(fā)，技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈。

更值得關(guān)注的是動力電池回收網(wǎng)絡(luò)的完善，梯次利用技術(shù)使電池全生命周期價值提升30%以上，寧德時代等企業(yè)已布局電池銀行模式，覆蓋從生產(chǎn)到回收的閉環(huán)管理。

而全球化布局則成為政策紅利的延伸效應(yīng)。國內(nèi)車企憑借產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)勢和技術(shù)積累，在海外市場實(shí)現(xiàn)突破。2025年一季度，中國汽車出口量同比增長28%，特斯拉上海超級工廠貢獻(xiàn)全球25%的產(chǎn)能，比亞迪、奇瑞在東南亞、歐洲市場市占率快速攀升。

這一進(jìn)程不僅依賴成本控制能力——寧德時代麒麟電池成本較2020年下降40%，更在于技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的輸出，比亞迪e平臺3.0已向海外車企授權(quán)，中國主導(dǎo)的V2G國際標(biāo)準(zhǔn)獲多個市場認(rèn)可。

然而全球化并非一蹴而就，歐盟關(guān)稅保護(hù)、美國《通脹削減法案》等政策壁壘對中國車企形成挑戰(zhàn)，倒逼企業(yè)通過本地化生產(chǎn)與技術(shù)合規(guī)構(gòu)建護(hù)城河。

同時，政策退坡期也讓國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)面臨韌性考驗(yàn)。2025年是新能源汽車購置稅減免政策的最后一年，2026年全面退坡后，市場能否維持高增長，目前業(yè)內(nèi)持觀望態(tài)度。部分車企已出現(xiàn)利潤承壓跡象，2024年四季度行業(yè)平均毛利率下降至18%，技術(shù)降本成為破局關(guān)鍵。

以舊換新政策不僅拉動了短期消費(fèi)，更通過市場洗牌與產(chǎn)業(yè)鏈升級，為行業(yè)注入長期動能。有專家表示，未來行業(yè)競爭或?qū)⒕劢谷蠓较?一是智能化與低碳化的技術(shù)融合，二是全球化布局中的本土化能力，三是全生命周期服務(wù)生態(tài)的構(gòu)建，但最重要的是其可持續(xù)性，仍取決于核心技術(shù)突破與資源循環(huán)體系的完善。