在A股市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)加劇、結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)凸顯的背景下，中證500指數(shù)憑借其“中盤成長(zhǎng)”屬性與新興產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢(shì)，成為資金配置的焦點(diǎn)。華商基金指數(shù)增強(qiáng)系列再添一員，華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金5月19日起正式發(fā)售。該基金專注于跟蹤中證500指數(shù)，通過(guò)華商基金自主研發(fā)的量化增強(qiáng)策略，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

中證500指數(shù):聚焦滬深兩市中堅(jiān)力量 捕捉成長(zhǎng)機(jī)遇

中證500指數(shù)由全部A股中剔除滬深300指數(shù)成份股及總市值排名前300名的股票后，總市值排名靠前的500只股票組成，綜合反映A股市場(chǎng)中一批中小市值公司的股票價(jià)格表現(xiàn)。它主要覆蓋滬深市場(chǎng)中市值規(guī)模處于50%-65%區(qū)間的上市公司，公司規(guī)模實(shí)力處于滬深市場(chǎng)的中堅(jiān)部分，既有優(yōu)于小市值企業(yè)的穩(wěn)定性，又具備進(jìn)一步發(fā)展為大市值龍頭企業(yè)的成長(zhǎng)性。

行業(yè)分布來(lái)看，中證500指數(shù)覆蓋11個(gè)中證一級(jí)行業(yè)以及33個(gè)中證二級(jí)行業(yè)，權(quán)重最大的二級(jí)行業(yè)權(quán)重約8%，前十大二級(jí)行業(yè)權(quán)重合計(jì)為61%，行業(yè)分布整體較為均衡。指數(shù)聚焦“專精特新”賽道，電力設(shè)備、機(jī)械制造、航空航天、半導(dǎo)體、電子、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥醫(yī)療等新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重合計(jì)約43%，可較好捕捉技術(shù)變革與新興經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶來(lái)的紅利。

從近十年指數(shù)凈資產(chǎn)收益率整體表現(xiàn)來(lái)看，中證500指數(shù)樣本公司表現(xiàn)出良好的基本面狀況，以及較為穩(wěn)健的現(xiàn)金流，這為指數(shù)長(zhǎng)期表現(xiàn)提供較強(qiáng)驅(qū)動(dòng)力。萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，自2004年12月31日基日以來(lái)，截至2025年5月15日，中證500指數(shù)累計(jì)收益率約471.53%，年化收益率約9.21%，長(zhǎng)期持有獲得感較好。

華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金:多因子+AI賦能 捕捉指數(shù)Alpha

華商基金量化投資部多年來(lái)自主研發(fā)數(shù)量化模型，打造系列選股策略，不僅在因子挖掘方面具有完善的挖掘、合成、回測(cè)、優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)控制體系，還積極擁抱最新技術(shù)，通過(guò)多模型多因子探索，構(gòu)建大模型機(jī)器人。

華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金擬由華商基金量化投資部?jī)晌粚?shí)力派基金經(jīng)理強(qiáng)勢(shì)聯(lián)手管理。

鄧默 博士

華商基金量化投資總監(jiān)

華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理

華商基金量化投資總監(jiān)、華商中證500指數(shù)增強(qiáng)擬任基金經(jīng)理鄧默為數(shù)學(xué)博士，是主動(dòng)量化領(lǐng)域的知名老將，深耕投研超13年。他的投資偏向均衡配置風(fēng)格，以量化模型為主線，善于發(fā)揮量化模型客觀理性的優(yōu)勢(shì)和華商投研的主動(dòng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)定量與定性分析相結(jié)合的方法，在不同價(jià)格場(chǎng)景下使用不同選股邏輯，掘金高景氣行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

海洋 博士

華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理

另一位擬任基金經(jīng)理海洋，同為博士出身。他以量化配置模型為基本框架，通過(guò)量化驅(qū)動(dòng)的方式對(duì)于不同板塊行業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)和收益監(jiān)控，在整體均衡配置基礎(chǔ)上，尋找中長(zhǎng)期具備向上產(chǎn)業(yè)周期的行業(yè)進(jìn)行偏離配置，核心是尋找風(fēng)險(xiǎn)暴露與預(yù)期收益的最優(yōu)配置比例。他擅長(zhǎng)行業(yè)比較和行業(yè)輪動(dòng)，投資風(fēng)格均衡偏成長(zhǎng)。截至2025年一季度末，他已擁有8年證券從業(yè)經(jīng)歷。

5月19日起發(fā)行的華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，將主要利用華商基金自主研發(fā)的量化選股模型，在保持對(duì)標(biāo)的指數(shù)緊密跟蹤的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越目標(biāo)指數(shù)的投資收益。

中證500指數(shù)聚焦新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，匯聚一批細(xì)分行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭，兼具成長(zhǎng)、創(chuàng)新和價(jià)值屬性，在新質(zhì)生產(chǎn)力加速培育和形成的過(guò)程中，相關(guān)企業(yè)長(zhǎng)期投資價(jià)值有望進(jìn)一步顯現(xiàn)。華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金的發(fā)行，為投資者提供了布局A股“中堅(jiān)力量”的高效工具。在“AI+多因子”模型賦能與專業(yè)團(tuán)隊(duì)的雙重加持下，或?qū)⒊蔀橥顿Y者在震蕩市中兼顧Beta收益與Alpha潛力的優(yōu)質(zhì)選擇。

數(shù)據(jù)說(shuō)明:華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金的募集期為2025年5月19日至2025年5月30日。本基金的具體投資比例和投資策略詳見(jiàn)基金法律文件。文中指數(shù)信息與數(shù)據(jù)來(lái)自中證指數(shù)有限公司、上海證券交易所、萬(wàn)得信息，如無(wú)特別說(shuō)明，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)截至2025.04.09。截至2025年3月31日，鄧默具有13.8年證券從業(yè)經(jīng)歷。鄧默歷任基金:華商新量化靈活配置混合A 20150909至今、華商量化進(jìn)取靈活配置混合20150909至今、華商動(dòng)態(tài)阿爾法靈活配置混合20180223至今、華商紅利優(yōu)選靈活配置混合20190308至今、華商品質(zhì)慧選混合20220308至今、華商新量化靈活配置混合C 20220707至今、華商大盤量化精選靈活配置混合20150909至20170426、華商電子行業(yè)量化股票發(fā)起式20190917至20201215、華商計(jì)算機(jī)行業(yè)量化股票發(fā)起式20191030至20201215、華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合20201028至20240123、華商中證A500指數(shù)增強(qiáng)20241101至今。海洋具有8.0年證券從業(yè)經(jīng)歷(其中6.8年證券研究經(jīng)歷，1.2年證券投資經(jīng)歷)。海洋歷任基金:華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合20240103至今,華商中證A500指數(shù)增強(qiáng)20241101至今。

風(fēng)險(xiǎn)提示:本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的態(tài)度管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金經(jīng)理以往的業(yè)績(jī)不構(gòu)成新發(fā)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。本基金是一只股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。同時(shí)，本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。本基金若投資港股通標(biāo)的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者購(gòu)買本基金時(shí)，請(qǐng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說(shuō)明書(shū)、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件。本產(chǎn)品由華商基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資須謹(jǐn)慎。敬請(qǐng)投資者選擇符合風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)的產(chǎn)品。

華商中證500指數(shù)增強(qiáng)基金的首募規(guī)模上限為80億元，若基金募集過(guò)程中規(guī)模超過(guò)上限，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。