當(dāng)?shù)貢r(shí)間 10 月 26 日美股盤(pán)后，英特爾公布了三季度財(cái)報(bào)。

雖然英特爾的營(yíng)收和調(diào)整后的每股收益，都遠(yuǎn)高于預(yù)期，但從財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，英特爾在報(bào)告期內(nèi)的表現(xiàn)較去年同期相比表現(xiàn)不佳，主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入也出現(xiàn)下降。

對(duì)此，英特爾也坦言，「PC 處理器的整體市場(chǎng)規(guī)模正在不斷縮小，公司在本季面臨著強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力?！?/p>

但更可怕的是，英特爾的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們，都在向其腹地——CPU 處理器市場(chǎng)展開(kāi)猛攻。

根據(jù)消息，英偉達(dá)、AMD 正在悄悄研發(fā)基于 Arm 架構(gòu)的 CPU 芯片、蘋(píng)果公司連夜發(fā)布了 M3 系列芯片、高通更是不甘落后，。

此外，微軟、榮耀、聯(lián)想、戴爾和惠普等科技巨頭，也都宣布將于明年推出搭載 Arm 架構(gòu)芯片的電腦。

為什么明明 AI 處理器看起來(lái)是更有潛力的市場(chǎng)，但是所有芯片巨頭卻都要?dú)⑦M(jìn) PC CPU 這個(gè)看似已經(jīng)是「夕陽(yáng)行業(yè)」的市場(chǎng)？

01科技巨頭「搶灘」CPU

長(zhǎng)期以來(lái)，PC 芯片主要有兩大陣營(yíng)，分別是 x86 架構(gòu)和 Arm 架構(gòu)。前者主要由英特爾和 AMD 兩家公司主導(dǎo)，后者則是蘋(píng)果的天下。

但最近，芯片領(lǐng)域出現(xiàn)了不少「混戰(zhàn)?！?/p>

不久前，相繼有新聞稱，英偉達(dá)和 AMD 正在微軟的助力下，利用 Arm 架構(gòu)開(kāi)發(fā) Windows 操作系統(tǒng)的 PC CPU 芯片，最快可能在 2025 年就向市場(chǎng)推出，直接對(duì)標(biāo)打擊英特爾基于 x86 架構(gòu)的 CPU 基本盤(pán)。

該消息釋出后，英特爾的股價(jià)隨即下跌。另一邊，英偉達(dá)股價(jià)收盤(pán)上漲 3.84%，AMD 股價(jià)收盤(pán)上漲 4.89%。雖然有關(guān)英偉達(dá)打算造芯片的消息尚未得到證實(shí)，但據(jù)報(bào)道，這家已經(jīng)在 AI、高性能計(jì)算和消費(fèi)顯卡行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位的公司，確實(shí)計(jì)劃將基于 Arm 的處理器納入客戶端 Windows PC，以擴(kuò)大其產(chǎn)品組合。

事實(shí)上，多年以來(lái)，不止英偉達(dá)、AMD，許多公司都曾嘗試進(jìn)軍 PC 處理器領(lǐng)域，但均未能撼動(dòng)英特爾的「霸主」地位，可能只有蘋(píng)果公司對(duì)英特爾真正構(gòu)成了一定的「威脅」。

三年前，蘋(píng)果「拋棄」了使用長(zhǎng)達(dá) 15 年的英特爾芯片，自主研發(fā)了以 Arm 為基礎(chǔ)的 M1 芯片，一舉打破了英特爾的 PC「壟斷」局面。

而且，蘋(píng)果的自研芯片，更是為 Mac 電腦系列提供了更長(zhǎng)的電池壽命和更快的性能，遠(yuǎn)超英特爾處理器。

因此，也就不難理解，自蘋(píng)果為其 Mac 電腦發(fā)布自研 M1 芯片以來(lái)，蘋(píng)果的市場(chǎng)份額在三年內(nèi)幾乎翻了一番。

對(duì)此，英特爾首席執(zhí)行官 Pat Gelsinger 在英特爾敲響了「警鐘」，他在員工大會(huì)上毫不避諱地提到了蘋(píng)果當(dāng)時(shí)新推出的 M1 芯片，并表示，「未來(lái)，我們必須做到這么好。」

兩周前，蘋(píng)果又在「來(lái)勢(shì)迅猛 」主題發(fā)布會(huì)上，正式發(fā)布了最新的 M3 系列芯片，包括 M3、M3 Pro 和 M3 Max 三款芯片，還同時(shí)發(fā)布了搭載 M3 系列芯片的新款 MacBook Pro 和新款 iMac，蘋(píng)果還稱其速度將是搭載 M1 芯片的 24 寸 iMac 的兩倍。

此外，半導(dǎo)體巨頭高通，也在加緊進(jìn)軍 PC 芯片市場(chǎng)，試圖和英特爾、蘋(píng)果搶奪市場(chǎng)份額。

前不久的驍龍峰會(huì)期間，高通發(fā)布了適用于 Windows 筆記本電腦、基于 Arm 架構(gòu)的驍龍 X Elite 芯片，這款芯片在游戲方面，優(yōu)于英特爾的 i9，以及蘋(píng)果基于 Arm 架構(gòu)的高端自研芯片 M2，還能用于 AI 操作，處理多達(dá) 130 億參數(shù)的大語(yǔ)言模型。

高通新推出的 Oryon CPU 速度和能耗吊打友商｜極客公園

高通首席執(zhí)行官 Cristiano Amon 還表示，未來(lái)筆記本電腦處理器將逐漸轉(zhuǎn)入 Arm 架構(gòu)，這也是對(duì)英特爾 X86 架構(gòu)「壟斷」地位的直接「宣戰(zhàn)?！?/p>

此外，微軟、榮耀、聯(lián)想、戴爾和惠普等「科技巨頭」也加入了「混戰(zhàn)」，宣布在明年推出搭載 Arm 架構(gòu)芯片的電腦。

雖然，到目前為止，只有蘋(píng)果公司的專有設(shè)計(jì)取得了「實(shí)質(zhì)性」進(jìn)展——在行業(yè)出貨量中所占的份額已超過(guò) 10%，但正如美股研投網(wǎng)站 The Motley Fool 所言，「如果這些新的 Arm 架構(gòu)芯片取得成功，即使是中等程度的成功，對(duì)英特爾來(lái)說(shuō)也將是毀滅性的打擊?！?/p>

而對(duì)于多家「對(duì)手」發(fā)起的「CPU 混戰(zhàn)」，英特爾首席執(zhí)行官 Pat Gelsinger 則呼吁市場(chǎng)保持「冷靜。」

他認(rèn)為，「從歷史上來(lái)看，ARM 的芯片在市場(chǎng)上并沒(méi)有獲得過(guò)多大關(guān)注。雖然在過(guò)去幾個(gè)季度，在 CPU 和加速器領(lǐng)域，市場(chǎng)份額已經(jīng)發(fā)生了一些變化，但是，進(jìn)入第四季度，市場(chǎng)跡象已經(jīng)逐步正?；??！?/p>

他還表示，「就目前而言，無(wú)論是 ARM 也好，還是 Windows 客戶端的替代產(chǎn)品，在 PC 行業(yè)中，它們都已經(jīng)被降級(jí)為了相當(dāng)微不足道的角色。從戰(zhàn)略上來(lái)看，英特爾將認(rèn)真對(duì)待所有競(jìng)爭(zhēng)。但是，從戰(zhàn)術(shù)上來(lái)看，我們認(rèn)為這些挑戰(zhàn)并沒(méi)有那么重要。」

Gelsinger 還透露，英特爾制定了一項(xiàng)名為「四年五個(gè)節(jié)點(diǎn)」的計(jì)劃，旨在改進(jìn)芯片制造工藝，從而「抗衡」競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

該計(jì)劃主要包括在位于愛(ài)爾蘭萊克斯利普的 Fab 34 工廠，使用 EUV 極紫外光刻大規(guī)模生產(chǎn)芯片，而且在本季度已經(jīng)取得進(jìn)展，還有望在 2025 年趕上臺(tái)積電的芯片制造技術(shù)。

02Arm，能挑戰(zhàn) x86 嗎？

其實(shí)，Arm PC 并不是什么新生威脅，從上世紀(jì)開(kāi)始，Arm 與 x86 的競(jìng)爭(zhēng)就開(kāi)始了。

1978 年，英特爾 x86 架構(gòu)，伴隨著 8086 處理器問(wèn)世，x86 架構(gòu)也逐漸成為個(gè)人電腦 CPU 的代名詞，更為英特爾開(kāi)創(chuàng)出了一個(gè)龐大的「商業(yè)帝國(guó)。」

由于種種歷史原因，AMD 成為了*獲得英特爾授權(quán)可以生產(chǎn) x86 架構(gòu)芯片的公司，這也造就了這兩家公司長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)在 PC 芯片行業(yè)的「主導(dǎo)」地位。

到了 80 年代，英國(guó)公司 Acorn設(shè)計(jì)出了與 x86 相比，更低功耗 Arm 架構(gòu)的芯片，并嘗試在 PC 端運(yùn)行，但那時(shí)難以對(duì)抗 x86 架構(gòu)的「霸主」地位。

但是，直到智能手機(jī)的興起，Arm 架構(gòu)才找到了它的「舒適區(qū)」。

此后很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，x86 被普遍認(rèn)為適用于 PC 和服務(wù)器，而 Arm 架構(gòu)則更適合移動(dòng)設(shè)備，兩者「和平共處」。直到蘋(píng)果公司自主研發(fā)了以 Arm 為基礎(chǔ)的 M1 芯片，才打破了這種「平衡?！?/p>

有趣的是，微軟高管也注意到了蘋(píng)果基于 Arm 的芯片的處理效率，并希望獲得類似的性能。

而且，微軟似乎也相信，Arm PC 在未來(lái)將占據(jù)相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，上個(gè)月，還宣布推出了「面向開(kāi)發(fā)人員的 Arm 咨詢服務(wù)」。

其實(shí)，早在 2016 年，微軟就委托高通公司，牽頭將 Windows 操作系統(tǒng)，轉(zhuǎn)移到 Arm 的底層處理器架構(gòu)上。在那之后，高通就獲得了「*」為 Windows 筆記本電腦生產(chǎn)芯片的權(quán)利。

但高通與微軟關(guān)于 Windows 芯片設(shè)計(jì)的「排他性」協(xié)議將在 2024 年到期，而微軟似乎鼓勵(lì)其他公司進(jìn)入基于 Arm 的系統(tǒng)市場(chǎng)。

其實(shí)，微軟的想法一直都很「簡(jiǎn)單」:不想依賴某一個(gè)單一的芯片供應(yīng)商，高通如此，更早之前的英特爾也是如此。

對(duì)此，金融與戰(zhàn)略咨詢公司 D2D Advisory 的首席執(zhí)行官 Jay Goldberg 表示，「微軟吸取了上世紀(jì) 90 年代的經(jīng)驗(yàn)，他們不想再次依賴英特爾了，不想再依賴任何單一的供應(yīng)商?！埂溉绻?Arm 真的在 PC 芯片領(lǐng)域獲得成功，他們絕不會(huì)讓高通成為*的供應(yīng)商?！?/p>

而對(duì)微軟來(lái)說(shuō)，Arm 芯片制造商必須面對(duì)的一個(gè)障礙是 Windows 的軟件兼容性。

這是因?yàn)?，軟件開(kāi)發(fā)人員花費(fèi)了數(shù)十年時(shí)間和數(shù)十億美元，專門(mén)為 Windows 編寫(xiě)代碼，因此，傳統(tǒng)的 x86 應(yīng)用程序必須經(jīng)過(guò)模擬，才能在 Arm 上運(yùn)行，這就導(dǎo)致在原生版本推出之前，應(yīng)用性能會(huì)受到影響。

蘋(píng)果公司在轉(zhuǎn)用自研芯片時(shí)也面臨著同樣的挑戰(zhàn)。

然而，X86 長(zhǎng)期統(tǒng)治 PC 市場(chǎng)，已經(jīng)形成了豐富的軟件生態(tài)，使用 x86 芯片的電腦基本不會(huì)遇到兼容性問(wèn)題。

對(duì)此，技術(shù)研究公司 Counterpoint Research 高級(jí)分析師 William Li 認(rèn)為，「過(guò)去 20 年 PC 行業(yè)在軟件和應(yīng)用上的開(kāi)發(fā)都以 x86 架構(gòu)為主，調(diào)整到 Arm 架構(gòu)上會(huì)涉及到適配和轉(zhuǎn)譯的問(wèn)題。因此過(guò)去雖然有基于 Arm 開(kāi)發(fā)的 PC 芯片，但一直不溫不火。」

的確，2022 年全球 PC 電腦總出貨的 80% 以上仍是 X86 架構(gòu)的 CPU，盡管如此，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu) Counterpoint 仍預(yù)測(cè)，「隨著更多芯片廠商推出 Arm 架構(gòu)的 PC 芯片，Arm 架構(gòu)的市場(chǎng)份額有望上升」「到 2027 年，Arm 架構(gòu)芯片在 PC 市場(chǎng)的份額預(yù)計(jì)為 25.3%，較 2022 年增長(zhǎng)近一倍?！?/p>

未來(lái)，Arm 能在多大程度上挑戰(zhàn) x86 的統(tǒng)治地位，或許還要取決于其他芯片廠商對(duì) Arm 架構(gòu)的支持程度。

03AI，所有人的新希望？

現(xiàn)在，一場(chǎng)新的「競(jìng)賽」又拉開(kāi)帷幕——隨著 AI 大模型的發(fā)展，科芯片巨頭紛紛開(kāi)始陸續(xù)布局 PC 端 AI 芯片。

這是因?yàn)?，微軟和大部分科技企業(yè)，都將其未來(lái)押注于在 AI 相關(guān)技術(shù)上，但隨著需求激增，芯片售價(jià)高達(dá)數(shù)萬(wàn)美元，于是亞馬遜、谷歌、Meta、微軟、特斯拉等公司，就開(kāi)始打造自己的 ASIC 芯片來(lái)實(shí)現(xiàn)其 AI 目標(biāo)。

與 GPU 不同，ASIC 專為特定任務(wù)而設(shè)計(jì)。雖然它們的開(kāi)發(fā)成本很高，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，它可以降低功耗，讓公司能夠更好地控制用于為 AI 軟件提供動(dòng)力的硬件，從而帶來(lái)收益。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，「部署 AI 功能的 PC 操作系統(tǒng)，將帶來(lái)全新交互模式，或?qū)⒓ぐl(fā)新的市場(chǎng)需求，同時(shí)生成式 AI 也為軟件及操作系統(tǒng)應(yīng)用，開(kāi)啟創(chuàng)新空間?！?/p>

目前，英偉達(dá)雖然在 AI 芯片市場(chǎng)仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但它的*地位現(xiàn)在已經(jīng)受到挑戰(zhàn)。

據(jù) The Information 報(bào)道，微軟自 2019 年以來(lái)一直在開(kāi)發(fā)自己的 AI 芯片，并一直鼓勵(lì)相關(guān)芯片制造商，在他們正在設(shè)計(jì)的 CPU 中內(nèi)置先進(jìn)的 AI 功能。

預(yù)計(jì)，隨著智能辦公助手 Copilot 等 AI 增強(qiáng)軟件，在 Windows 使用中的重要性越來(lái)越大，Nvidia、AMD 和其他公司即將推出的芯片將需要投入更多資源以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

今年 5 月份，Meta 也宣布正在開(kāi)發(fā)自己的 AI 硬件。8 月，谷歌首次發(fā)布了其最新的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施，與此同時(shí)，特斯拉也在打造基于自己芯片的超級(jí)計(jì)算機(jī)。

近日，PC 龍頭聯(lián)想也發(fā)布了* AI PC，其執(zhí)行副總裁 Luca Rossi 還在發(fā)布會(huì)上表示，「得益于基于個(gè)人體驗(yàn)的定制化升級(jí)，AI PC 將和傳統(tǒng) PC 將存在明顯的分水嶺?！埂缸鳛樯嫌巫钪匾漠a(chǎn)業(yè)鏈伙伴，芯片廠商肯定要跟上潮流，甚至走在 PC 廠商前面。」

英特爾公司首席執(zhí)行官 Pat Gelsinger 也同樣認(rèn)為「AI 個(gè)人電腦的到來(lái)代表著個(gè)人電腦行業(yè)的一個(gè)拐點(diǎn)」。

這些科技巨頭的行為和觀點(diǎn)，也與 Canalys 等研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)「不謀而合」。

數(shù)據(jù)顯示，「從 2025 年起，支持 AI 的個(gè)人電腦的采用速度將加快，到 2027 年將占個(gè)人電腦總出貨量的 60% 左右。」

另一方面，英特爾也沒(méi)有「坐以待斃」，也在 AI+CPU 這條道路上積極布局。

近期，英特爾宣布與聯(lián)想「合作」，將 AI 帶給所有人，并表示「AI 將從根本上改變、重塑 PC 體驗(yàn)?！埂赣⑻貭栒秊樾聲r(shí)代的到來(lái)布局，將推出代號(hào) Meteor Lake 的英特爾酷睿 Ultra 處理器。這是英特爾*內(nèi)置神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器，能為 PC 帶來(lái)高能效的 AI 加速和本地推理體驗(yàn)?！埂赣?jì)劃今年 12 月 14 日發(fā)布*第五代英特爾至強(qiáng)處理器和酷睿 Ultra 處理器，在客戶端、邊緣、網(wǎng)絡(luò)和云端的所有工作負(fù)載上攜手推進(jìn) AI 的規(guī)?；瘧?yīng)用。」

在短暫的和平之后，芯片巨頭們又進(jìn)入到「戰(zhàn)國(guó)」時(shí)期，而一直被認(rèn)為逐漸走低的 PC CPU 市場(chǎng)，重新熱鬧起來(lái)。而在 CPU 之戰(zhàn)背后，正在快速推進(jìn)的 AI 技術(shù)的落地，其實(shí)才是巨頭們瞄準(zhǔn)的「暗標(biāo)」。