更新:周度:政策刺激推動車市回暖，新產(chǎn)品有望注入新的增長動力6月疫情繼續(xù)緩解疊加購置稅刺激政策深化，乘用車銷量環(huán)比增長34%長期看好產(chǎn)品周期強，產(chǎn)品性價比高的自主品牌崛起帶來的產(chǎn)業(yè)鏈投資機會我們推薦兩條主線:自主品牌崛起和汽車電動化智能化升級主線一:2021年新能源乘用車滲透率將超過15%，進(jìn)入加速滲透的快車道自主品牌在組織架構(gòu)，供應(yīng)鏈完善程度，商業(yè)模式等方面將超越合資企業(yè)，長期看好自主品牌崛起帶來的產(chǎn)業(yè)鏈投資機會主線:汽車電動化的核心是能量流的應(yīng)用政策，技術(shù)，特斯拉等因素疊加，新能源汽車進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段需求驅(qū)動汽車產(chǎn)品力提升，技術(shù)趨勢升級為磷酸亞鐵鋰，4680氣缸，一體化電驅(qū)動系統(tǒng)，高電壓汽車平臺主線:汽車智能化的核心是數(shù)據(jù)流的應(yīng)用增量組件包括:采集端—傳感器如激光雷達(dá)，毫米波雷達(dá)和攝像頭，交付端—高速連接器，計算端—域控制器，應(yīng)用端—空氣懸架，線控制動和轉(zhuǎn)向，交互端—HUD，交互車燈，中控儀表，座艙玻璃，車載音響等

預(yù)測:許多公司都報告了中期披露的增加本周比亞迪，長安汽車，廣東宏圖，文燦股份，拓普集團(tuán)預(yù)告預(yù)增，玲瓏輪胎二季度業(yè)績環(huán)比大幅改善

市場復(fù)盤:CS汽車下跌0.74%，強于滬深300指數(shù)3.33pct .本周CS轎車下跌0.74%，CS乘用車下跌2.71%，CS商用車下跌5.89%，CS汽車零部件下跌2.91%，CS汽車銷售及服務(wù)下跌4.06%，CS摩托車及其他下跌2.99%，電動汽車下跌3.11%，智能汽車下跌2.79%，滬深300指數(shù)下跌4.07%，上證綜指下跌3.89CS強于滬深300指數(shù)和上證綜指，年初至今跌幅2.35%。

數(shù)據(jù)追蹤:6月汽車銷量250.2萬輛，環(huán)比上漲34.40%根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年6月，汽車行業(yè)銷量達(dá)到250.2輛，環(huán)比增長34.4%，同比增長23.8%2022年1—6月銷量1205.7萬輛，同比下降6.6%

新勢力方面，根據(jù)交強險數(shù)據(jù)，7月4日至10日，愛安/小鵬/哪吒/理想/蔚來交付量分別為4489/2082/2569/2283/2270輛，同比分別增長115%/96%/226%/輛。

投資建議:關(guān)注比亞迪和新勢力及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈建議1)新產(chǎn)品周期強，性價比高的車企:比亞迪，廣汽集團(tuán)，長安汽車，2)符合電氣智能化行業(yè)和客戶繁榮趨勢的優(yōu)質(zhì)零部件:星宇股份，福耀玻璃，托普集團(tuán)，德賽四維，華陽集團(tuán)，商盛電子，伯特利，科博達(dá)，玲瓏輪胎，整體壓鑄，新能源電驅(qū)動系統(tǒng)，空氣懸架等普及率快速提升的賽道

風(fēng)險:汽車芯片產(chǎn)能風(fēng)險，銷售下行風(fēng)險，傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)險。