對(duì)于申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司的頭部券商，監(jiān)管人員問了什么。

最近幾天，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了對(duì)中信證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理子公司的反饋意見只有兩個(gè)問題，要求其說明牌照分割后投資業(yè)務(wù)的劃分和后臺(tái)外包服務(wù)的提供全篇反饋總計(jì)約300字，與之前部分券商遭遇的靈魂質(zhì)疑明顯不同

中基協(xié)最新發(fā)布的2022年第二季度各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，中信證券私募管理月均規(guī)模達(dá)1.18萬億元，位居行業(yè)第一未來中信資管成立后，預(yù)計(jì)將有萬億資產(chǎn)管理

監(jiān)管出具了兩份反饋意見。

券商資管子公司排隊(duì)的申請(qǐng)人很多繼CICC之后，中信證券也收到了監(jiān)管反饋

首先來看這次督導(dǎo)給出的兩個(gè)反饋:

第一，中信證券需要進(jìn)一步說明母公司和子公司資產(chǎn)管理牌照劃分后，投資和看護(hù)業(yè)務(wù)的劃分。

其次，資產(chǎn)管理子公司成立后，將為母公司留存的養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)提供后臺(tái)外包服務(wù)中信證券應(yīng)說明上述安排是否符合人力資源和社會(huì)保障部，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)的相關(guān)規(guī)定

就近期監(jiān)管層公布的資產(chǎn)管理子公司設(shè)立反饋意見來看，同為頭部券商的中信證券，質(zhì)疑最少，內(nèi)容也相對(duì)清晰。

今年6月，CICC申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理子公司收到了一輪監(jiān)管反饋意見，其中提出了六大問題和若干小項(xiàng)，包括資產(chǎn)管理子公司的發(fā)展和定位，與CICC防止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的安排，與CICC財(cái)富實(shí)施資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)劃分計(jì)劃，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)結(jié)算計(jì)劃等。

同樣，2021年12月，申萬宏源在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司的一輪反饋中，也被問及6個(gè)問題，包括QDII業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人資格，資管新規(guī)整改情況，資管子公司業(yè)務(wù)獨(dú)立制度，擬任職管理層是否會(huì)卸任在其他關(guān)聯(lián)公司兼職等。

策略發(fā)布后，應(yīng)用加速

回顧中信證券設(shè)立資產(chǎn)管理子公司的過程:在放松管制政策之前，2021年2月，中信證券董事會(huì)審議通過了設(shè)立資產(chǎn)管理子公司及變更公司業(yè)務(wù)范圍的方案，擬出資不超過30億元設(shè)立中信證券資產(chǎn)管理有限公司。

在業(yè)務(wù)范圍上，中信資產(chǎn)管理擬從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)及其他經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，其中公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)需待相關(guān)法律法規(guī)頒布后方可申請(qǐng)。

雖然早就提出了方案，但中信證券直到2021年11月底才收到設(shè)立證券公司專業(yè)子公司的申請(qǐng)材料，次月才被告知補(bǔ)充材料。

今年5月，中信證券提到的相關(guān)規(guī)定正式頒布證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套措施在繼續(xù)堅(jiān)持基金管理公司一參一控政策的前提下，適度放寬公募牌照數(shù)量限制，券商資管迎來一參一控一牌時(shí)代

政策放開后，中信證券申請(qǐng)立刻提速，5月底提交補(bǔ)充材料并受理，兩個(gè)月后收到書面反饋。

今年6月，中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)董事總經(jīng)理劉滿在接受媒體采訪時(shí)表示，中信證券資產(chǎn)管理子公司的相關(guān)申報(bào)工作仍在穩(wěn)步推進(jìn)《公募證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》為中信證券資管未來申請(qǐng)公募牌照掃清了政策障礙

中信證券將在合適的時(shí)機(jī)積極申請(qǐng)公募基金管理資格資產(chǎn)管理子公司成立后，將延續(xù)中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，在投研和專業(yè)建設(shè)，客戶發(fā)展戰(zhàn)略，產(chǎn)品布局和產(chǎn)品創(chuàng)新，金融科技賦能等方面持續(xù)發(fā)力

管理數(shù)萬億美元的資產(chǎn)

按照行業(yè)慣例，券商新成立的資產(chǎn)管理子公司將承接母公司的所有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)按此計(jì)算，中信資管未來管理的資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)萬億，可以算是含著金鑰匙出生

中信證券2021年年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，其資產(chǎn)管理規(guī)模共計(jì)16257.35億元，包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，規(guī)模分別為6604.85億元和9652.5億元資管新規(guī)下的私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額約為15.87%，位居行業(yè)第一

中基協(xié)最新發(fā)布的2022年第二季度各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，中信證券私募管理月均規(guī)模達(dá)1.18萬億元，位居行業(yè)第一。

在未來的發(fā)展中，中信證券表示，中信資產(chǎn)管理將以一流的基金公司為目標(biāo)，建設(shè)具有證券公司特色的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，繼續(xù)保持積極管理證券行業(yè)規(guī)模的領(lǐng)先地位，申請(qǐng)公募基金管理資格后，將以公募基金為載體，打破機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)瓶頸，拓展業(yè)務(wù)邊界，為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)，共享公募基金業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。

雖然中信資管的公募牌照尚未拿到，但中信證券對(duì)公募基金業(yè)務(wù)并不陌生目前中信證券是華夏基金的控股股東中信證券披露的最新數(shù)據(jù)顯示，華夏基金2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.33億元，凈利潤(rùn)10.58億元截至2022年6月30日，華夏基金母公司管理的資產(chǎn)為17401.72億元

子公司資產(chǎn)管理應(yīng)用火熱。

伴隨著資管新規(guī)的發(fā)布和實(shí)施，證券公司通道資管業(yè)務(wù)規(guī)模大幅縮減，加強(qiáng)主動(dòng)管理能力成為證券公司發(fā)展資管業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

目前，業(yè)內(nèi)獲準(zhǔn)設(shè)立的券商資管子公司有21家，其中鄭東資管，浙商資管，渤海匯金，財(cái)通資管，長(zhǎng)江資管，華泰資管，中泰資管，郭俊資管8家券商資管子公司擁有公募牌照此外，2021年5月獲批的善正資管也獲得公募資格

日前，郭進(jìn)證券發(fā)布公告稱，旗下資產(chǎn)管理子公司獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，批準(zhǔn)設(shè)立郭進(jìn)資產(chǎn)管理從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本3億元如果進(jìn)展順利，郭進(jìn)資產(chǎn)管理公司有望成為第22家券商資產(chǎn)管理子公司

在近期監(jiān)管政策的加持下，證券公司的資產(chǎn)管理子公司成為行業(yè)爭(zhēng)相爭(zhēng)奪的香餑餑目前仍有11家券商排隊(duì)申請(qǐng)資產(chǎn)管理子公司，分別是萬聯(lián)證券，申萬宏源證券，國(guó)海證券，CICC，華創(chuàng)證券，中信建投，中信證券，東興證券，國(guó)聯(lián)證券，國(guó)鑫證券，華安證券

日前，長(zhǎng)城證券發(fā)布公告稱，擬以自有資金10億元設(shè)立全資子公司長(zhǎng)城證券資產(chǎn)管理有限公司，該公司將承繼公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并相應(yīng)變更公司經(jīng)營(yíng)范圍該議案已獲董事會(huì)批準(zhǔn)，尚待提交股東大會(huì)審議

東北非銀證券首席財(cái)務(wù)官王風(fēng)華指出，證券公司資管，公募轉(zhuǎn)型正在加速新規(guī)下，原券商資管申請(qǐng)公募牌照不再受限，不少券商已提前布局資管子公司可是，公開發(fā)行證券公司的轉(zhuǎn)型并不是一件容易的事情券商資產(chǎn)管理和公募基金業(yè)務(wù)本身有不小的區(qū)別在向公募轉(zhuǎn)型的過程中，也面臨著管理體制，合規(guī)，投研等諸多問題